周三，兩市平開后維持震蕩整理走勢。截至發(fā)稿時，滬指0.19%，報(bào)3055.88點(diǎn)，成交552.1億元；深成指微漲0.1%，報(bào)10863點(diǎn)，成交911.7億元。
板塊方面，公共交通、航空、海上絲路等板塊漲幅居前；活躍股、碳纖維、石墨烯等板塊跌幅居前。
外圍市場方面，美股周二(7月26日)漲跌互現(xiàn)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌19.31點(diǎn)，報(bào)18473.75點(diǎn)，跌幅為0.10%。標(biāo)普500指數(shù)上漲0.70點(diǎn)，報(bào)2169.18點(diǎn)，漲幅為0.03%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲12.42點(diǎn)，報(bào)5110.05點(diǎn)，漲幅為0.24%。
消息面上，再融資監(jiān)管趨嚴(yán) 數(shù)公司大幅調(diào)整定增方案；IPO申報(bào)問題多 監(jiān)管層要求券商先行排雷；5大熱點(diǎn)題材遭深交所點(diǎn)名 上市公司急忙撤材料；25家上市公司半年報(bào)顯示 匯金證金2季度一股未拋；券商現(xiàn)身七家公司前十大流通股東 匯金同屏現(xiàn)4次；中央政治局會議:抑制資產(chǎn)泡沫 降低宏觀稅負(fù)；年內(nèi)192家上市公司更名 集中于傳統(tǒng)行業(yè)；首批社保重倉股出爐 二季度現(xiàn)身17家公司；產(chǎn)業(yè)資本斥資逾7億元掃貨 18家公司成囊中物。
分析人士認(rèn)為，7月下旬，影響A股市場的主要有兩件事：一件是人民幣匯率趨穩(wěn)，這對金融市場的穩(wěn)定起到了積極作用；另一件則是又到美聯(lián)儲議息的時刻。因?yàn)橛懊摎W”事件的影響，大多數(shù)機(jī)構(gòu)都將美聯(lián)儲加息的時間后移至第三季度末甚至更晚。在這兩個客觀積極因素的影響下，A股市場具備了擺脫近期“匍匐前進(jìn)”的形態(tài)。
西南證券表示，從中期來看，市場反彈的邏輯未變，2800點(diǎn)-3400點(diǎn)的中級反彈仍有可能實(shí)現(xiàn)。這主要體現(xiàn)在三個方面：第一，三季度的內(nèi)外宏觀環(huán)境依然是基本穩(wěn)定的。第二，供給側(cè)改革在實(shí)質(zhì)性推進(jìn)中，市場預(yù)期將有所修復(fù)，并為反彈帶來持續(xù)催化劑。國企改革、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正在加速。第三，上市公司盈利依然保持高速增長，業(yè)績保障之下，市場下跌空間不大。
投資策略方面，西南證券建議投資者把握以下四條主線投資機(jī)會：1.關(guān)注供給側(cè)改革相應(yīng)受益行業(yè)，如鋼鐵、煤炭等龍頭企業(yè)及改革進(jìn)度高于預(yù)期的企業(yè)，如中國鋁業(yè)、寶鋼股份、中國神華等；2.關(guān)注供給側(cè)整合較為順暢的周期品行業(yè)，如化工中粘膠、短纖、鈦白粉等子行業(yè)，個股如三友化工、佰利聯(lián)等；3.關(guān)注半導(dǎo)體、電子元器件等相關(guān)行業(yè)，特別是受益于元器件進(jìn)口替代、物聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛相關(guān)的元器件公司，如索菱股份等；4.關(guān)注北斗軍工行業(yè)，如北斗星通、神劍股份等。
長城證券則認(rèn)為，目前，市場熱點(diǎn)切換較快，持續(xù)性差，難以把握。同時市場成交量低，交易的資金更多是存量資金。考慮到近期貨幣政策寬松預(yù)期松動、市場監(jiān)管趨嚴(yán)、熱點(diǎn)切換快、成交量低，對反彈的高度持謹(jǐn)慎的態(tài)度。投資機(jī)會方面，建議結(jié)合中報(bào)選取高景氣行業(yè)、業(yè)績超預(yù)期相關(guān)個股；主題方面建議關(guān)注AR、國企改革、海綿城市等。
